第八十章：我對你的評價(jià)

    防盜門(mén)關(guān)上的瞬間，樓道里老舊的感應燈發(fā)出“滋啦啦”的電流聲，閃爍兩下，虛弱地亮起來(lái)。

    不到七點(diǎn)，外面還是一片漆黑。樓梯轉角處的玻璃清晰地映著(zhù)她脖子以下的部分，米白色大衣上點(diǎn)綴幾?；椟S的路燈。

    男生剛才擁抱過(guò)來(lái)的體溫還未完全散去

    從五樓下到四樓，她沒(méi)忍住，站在最后一層臺階上，回頭看了一眼。

    家里的防盜門(mén)安靜地緊閉著(zhù)。

    眼前忽然一黑。

    燈滅了。

    門(mén)的那一側，他現在應該在收拾碗筷吧，洗豆漿機，或者是寫(xiě)完論文獎勵自己打兩把游戲。

    直到這一刻梁斯翊才理解，為什么有些小孩不愿去幼兒園。

    原來(lái)她不是宋玉琴小時(shí)候跟左鄰右舍抱怨的那樣“天生沒(méi)良心”。

    她只是剛有家。

    在還剩三個(gè)月到十八歲的這天。

    像春天威脅著(zhù)冬天，即使“家”有時(shí)威脅著(zhù)她習慣的獨處，她也無(wú)法拒絕這份溫暖將她像巧克力一樣融化。

    即使她知道，人其實(shí)在無(wú)限接近幸福的時(shí)候最幸福。比如周五下班前的一個(gè)小時(shí)；比如端在老板娘手里的小籠包；比如電影開(kāi)場(chǎng)前的金色龍標。

    即使當幸福如一刀刀凌遲，離開(kāi)她時(shí)，會(huì )在心臟正中央留下的巨大的空洞。

    即使早就過(guò)了不懂事的年紀。

    她偶爾在心里默念

    如果樓梯的臺階是偶數個(gè)，他們會(huì )永遠幸福。

    原來(lái)這棟樓一層有17個(gè)臺階。

    如果地鐵車(chē)門(mén)的左手邊有空座，他們會(huì )永遠幸福。

    早高峰，她連自己的腳尖都看不到。

    如果今天辦公室的冷柜里有草莓味的酸奶，他們會(huì )永遠幸福

    “小魚(yú)老師，草莓味的還沒(méi)補貨嗎？”

    梁斯翊拉開(kāi)冷柜們，指尖點(diǎn)到一瓶原味無(wú)糖酸奶。

    旁邊經(jīng)過(guò)的短發(fā)女生腳步一頓，搖搖頭，迅速捂著(zhù)臉跑了，只留下梁斯翊一個(gè)人在原地凌亂。

    此女像小賣(mài)部里的三無(wú)產(chǎn)品：來(lái)歷不明，學(xué)歷不明，年齡不明，平常負責公司后勤雜務(wù)。只是因為入職早，所以大家都習慣叫她一聲“老師”。

    前一天的工作沒(méi)做完，梁斯翊今天來(lái)得早，忙到中午，“入鄉隨俗”地吃了個(gè)三明治，半飽，防止自己下午犯困。

    下午閉市后，實(shí)習生考核開(kāi)始。

    Future   Ark的實(shí)習生需要每月匯報一次，全部通過(guò)才可以轉日常實(shí)習，有接觸策略實(shí)cao的機會(huì )。

    如果說(shuō)計算機行業(yè)半只腳已經(jīng)跨入共產(chǎn)主義，那這一行還停留在封閉的石器時(shí)代。

    代碼閉源，技術(shù)保密，小范圍開(kāi)會(huì )，口頭交流不留痕。

    池庚垚已經(jīng)算是很開(kāi)明的老板，給實(shí)習生開(kāi)的權限很高，可以做些洗數據之外的工作，這也是她沒(méi)有離職的原因之一。

    當然，更可能是因為他有自信，即使策略泄露，千萬(wàn)美金的超算也不是誰(shuí)都能買(mǎi)得起的。

    公司規模不大，實(shí)行扁平化管理，因此在會(huì )議室門(mén)口看見(jiàn)池庚垚的時(shí)候，她并沒(méi)有多震驚。

    只是在心里“??？”了一聲，隔著(zhù)兩個(gè)同事，朝他微微頷首。

    他的視線(xiàn)水一樣滑過(guò)了，沒(méi)有在她身上停留半秒，端著(zhù)杯咖啡，轉身進(jìn)了會(huì )議室。

    同時(shí)間入職的一共四名實(shí)習生，兩個(gè)在中低頻組，都是T大的學(xué)長(cháng)，有位聽(tīng)說(shuō)還是經(jīng)濟學(xué)博士。

    會(huì )議室隔音太好，她無(wú)從得知里面發(fā)生了什么。二十分鐘后，只見(jiàn)博士師兄一言不發(fā)地黑著(zhù)臉出來(lái)。

    梁斯翊第二個(gè)匯報，深呼吸無(wú)法控制她過(guò)快的心跳，手心滲出了一層冷汗。

    就著(zhù)水匆匆吞了片藥，把心率強壓下來(lái)，這才推門(mén)進(jìn)去。

    實(shí)習生的mentor們都在場(chǎng)，唯獨Wyne不在。

    這場(chǎng)面讓她想起第一次開(kāi)組會(huì )，自顧自地講完一通，換來(lái)的卻是死一般的沉默，像個(gè)不合時(shí)宜的小丑。

    和十幾年前，在小學(xué)一年級的公開(kāi)課上，宋玉琴坐在她旁邊，她鼓起勇氣舉起手，卻脫口而出“買(mǎi)電影票送電視”這種愚蠢的答案。

    全班哄堂大笑，宋玉琴飛她一記冷眼，側身背對她，很丟人的樣子。

    “開(kāi)始吧?！?/br>
    不知道是誰(shuí)說(shuō)了一句。

    在場(chǎng)她唯一認識的那個(gè)人，停下敲鍵盤(pán)的動(dòng)作，抬眼，朝她這邊看。

    城市里的積雪未化，到處是白茫茫的一片，連空氣也是。強烈刺眼的陽(yáng)光穿透未完全合攏的百葉窗，落在他的側臉與肩膀上。

    今天不見(jiàn)客戶(hù)，他的頭發(fā)依舊打理有型，穿得很簡(jiǎn)單，一件貼身的純黑色T恤，手臂肌rou在隱約細閃的光線(xiàn)下顯得更加線(xiàn)條分明。

    0.1秒的對視，她瞬間移開(kāi)目光。

    為什么此刻，她感覺(jué)比從前赤裸地站在他面前時(shí)還要羞恥。

    很可惜，地球沒(méi)有爆炸，在這無(wú)比漫長(cháng)的二十分鐘里，地球平安無(wú)事地偏轉了5°。

    她抱著(zhù)電腦，一板一眼地念著(zhù)稿子。

    她沒(méi)察覺(jué)到自己越站越緊，肩膀向內收，整個(gè)人拱出一個(gè)不自信的弧度，像要把自己縮在角落，

    “……基于盤(pán)口流動(dòng)性構建短期收益預測因子，核心邏輯是，當市場(chǎng)流動(dòng)性驟降，沖擊成本上升，價(jià)差可能擴大，因此價(jià)格會(huì )傾向向不利方向滑移?！?/br>
    話(huà)落，她的匯報結束。

    沉默。

    又是她最害怕的沉默。

    握著(zhù)激光筆的指尖已經(jīng)微微發(fā)白。

    “沒(méi)人說(shuō)話(huà)？”   Wyne不在場(chǎng)，池庚垚又討厭虛與委蛇的做派，其他人心里清楚，自己現在說(shuō)什么都不合適。

    “都不想得罪人啊，”   池庚垚單手撐著(zhù)座椅扶手，從剛才到現在，身體一直保持著(zhù)微微前傾的姿勢，環(huán)顧一圈，開(kāi)口，“那我來(lái)說(shuō)?！?/br>
    他的視線(xiàn)掠過(guò)投影上的曲線(xiàn)圖，直直落在她臉上，語(yǔ)調不疾不徐。

    “你的核心因子是盤(pán)口流動(dòng)性變化率，對吧”

    “......是?！?/br>
    “也就是說(shuō)，你假設流動(dòng)性變化與短期價(jià)格走勢相關(guān)?！?/br>
    梁斯翊點(diǎn)頭，“流動(dòng)性突然下降時(shí)，市場(chǎng)沖擊成本會(huì )上升，價(jià)差可能擴大，因此......”

    “你做過(guò)分布統計嗎？”池庚垚打斷她，語(yǔ)氣依舊冷靜，“流動(dòng)性變化率和未來(lái)收益的相關(guān)性是多少？”

    梁斯翊微微一滯，“在部分時(shí)間段內相關(guān)性較強?！?/br>
    “具體數值？”

    “最高能到0.12?！?/br>
    池庚垚笑了，端起咖啡杯，慢條斯理地開(kāi)口，“相關(guān)性0.12，放到實(shí)盤(pán)里，連滑點(diǎn)都蓋不住?！?/br>
    梁斯翊解釋?zhuān)暗@只是單因子分析，策略并不是單獨依賴(lài)這個(gè)因子，而是結合了其他市場(chǎng)微觀(guān)結構特征，比如買(mǎi)賣(mài)盤(pán)不對稱(chēng)度和成交量沖擊......”

    “成交量沖擊？”男人微微揚眉，“你在預測短期收益，為什么用成交量？”

    “成交量反映市場(chǎng)情緒，它......”

    “高頻交易里，成交量是滯后的?！毙≈傅肿∽烂?，一聲細微的響動(dòng)，池庚垚把杯子放下，“你在預測毫秒級別的價(jià)格變動(dòng)，結果選了個(gè)滯后變量？”

    “回測勉強能跑，實(shí)盤(pán)呢？你指望一個(gè)噪聲因子，在交易環(huán)境里做出有效信號？”

    梁斯翊試圖整理思路，“如果調整窗口.......”

    池庚垚步步緊逼，“你用的是自適應窗口？”

    “是?！?/br>
    “怎么自適應？”

    “……基于市場(chǎng)微觀(guān)結構特征，窗口長(cháng)度隨流動(dòng)性變化調整?！?/br>
    “你的窗口調整邏輯，是在回測后調的，還是可以實(shí)時(shí)計算的？”

    梁斯翊一瞬間沒(méi)接上話(huà)。

    “回測里，你能看見(jiàn)未來(lái)，當然能調出最優(yōu)窗口。但實(shí)盤(pán)呢？你不是在做自適應交易，而是在做‘回測優(yōu)化’?！?/br>
    她抿了抿唇，聲音越來(lái)越小，“我先基于歷史數據篩選了一些可能有用的微觀(guān)結構因子，比如盤(pán)口撤單率、買(mǎi)賣(mài)盤(pán)斜率變化、訂單簿深度的非對稱(chēng)性……”

    “篩選的標準呢？”

    “用過(guò)去六個(gè)月的數據回測，看因子IC?！?/br>
    “最高的IC是多少？”

    “0.04?！?/br>
    空氣靜了幾秒，他開(kāi)口，“IC   0.04，你拿什么做信號？”

    “你研究了一個(gè)月，篩了一堆指標，試了一大圈參數調優(yōu)，回測調得漂漂亮亮的，但核心因子預測能力低、滯后性高、信噪比還大。你覺(jué)得實(shí)盤(pán)能跑？”

    她試圖爭辯，“如果結合成交速率......”

    “你怎么結合？”

    “用成交速率調整信號權重，減少流動(dòng)性低時(shí)的誤判......”

    “可成交速率是滯后的?！?/br>
    梁斯翊呼吸一頓。

    池庚垚看著(zhù)她，手指無(wú)聲地點(diǎn)了點(diǎn)桌子。

    “這兒不是互聯(lián)網(wǎng)公司?？吹綌祿鸵フ{數據，而不是理解市場(chǎng)邏輯后的構造因子。這是程序員的做法，不是量化研究員應該做的?！?/br>
    他語(yǔ)氣平穩得甚至沒(méi)有一絲起伏，“想法跳得快，執行不扎實(shí)，對工作內容欠缺理解?！?/br>
    “這是我對你的評價(jià)?！?/br>